全球快播:FOF最新业绩出炉!收益均值-5% 最高收益不超1%!回撤较为可控

2022-10-11 08:15:06

三季度收官,FOF业绩几何?

经历了上半年的市场震荡,进入三季度,FOF也迎来了新一轮的业绩考验。以第三季度或前三季度为统计维度,其间内实现正收益的产品较少,收益靠前的FOF收益率仍在1%以下。第三季度收益靠前的产品多为债券型,前三季度收益靠前的则多为混合型。

不过,就三季度而言,由于权益市场本身较为动荡,FOF产品的回撤相比之下较为可控,可见FOF这类产品在平滑波动方面的能力仍是比较出色的。正如一位业内人士所言,FOF并非短期内博取高收益的产品,更多被设计来发挥资产配置的功能,实现产品收益的稳健增长。


(相关资料图)

第三季度收益均值-5%,平滑波动优势显现

截至9月30日,FOF第三季度业绩收官。就业绩分布来看,在400多只FOF(A/C不合并)中,实现正收益的产品数量有限,包括永赢慧盈一年持有、浦银安盛稳健回报6个月持有、平安盈瑞六个月持有、易方达如意安泰一年等。

具体来看,三季度业绩表现最好的是永赢慧盈一年持有,A类上半年累计收涨0.77%,C类上半年累计收涨0.66%。其次是浦银安盛稳健回报6个月持有,A类上半年累计收涨0.55%,C类上半年累计收涨0.50%。业绩排第三位的是平安盈瑞六个月持有,A类上半年累计收涨0.47%,C类上半年累计收涨0.38%。

上述三只FOF均为债券型FOF基金。永赢慧盈一年持有由田沁琰管理,这只FOF重仓的基金以被动指数型债券基金和纯债基金为主,兼配部分债券。该基金成立于去年底,截至年中规模不到1亿元。浦银安盛稳健回报6个月持有由陈曙亮管理,这只FOF重仓的绝大部分是短期纯债基金,此外还有一些中长期纯债和被动指数型债券基金,同时配置了一些债券。该基金成立于今年一季度,截至年中规模为1亿元。平安盈瑞六个月持有则由易文斐管理,这只FOF成立于今年5月,目前暂未披露持仓,发行时的基金规模为1.82亿元。

单从收益的绝对值来看,FOF在第三季度的表现并不亮眼。收益最好的几只FOF都是债券型,包括前三在内,三季度FOF的收益都没有超过1%。而就业绩分布来看,FOF的收益均值在-5%左右,业绩最差的几只FOF都是混合型,回撤都超过了14%。

不过,值得注意的是,三季度上证指数收跌11.01%,深圳成指收跌16.42%,沪深300收跌15.16%。在权益市场大幅回撤的情况下,即便是偏股型FOF,其回撤也仍在可控范围之内。就三季度FOF产品的业绩分布来看,这类产品在控制风险方面仍有一些成效。

前三季度仅3%产品正收益,最大回撤超23%

今年以来,截至三季度末,收益为正的产品共10只(A/C类不合并),在300多只FOF产品中占比并不算高。综合而言,今年前三季度FOF的平均总回报为-9.8%,最大回撤超23%,业绩靠前的基金涨幅也并不算大,未出现高收益的FOF产品。

具体来看,易方达如意安和一年持有A收涨0.76%,排名第一;其次是广发安泰稳健养老一年持有,收涨0.53%;排名第三的是易方达如意安和一年持有C,收涨0.47%。这意味着,截至三季度末,FOF产品今年的累计收益最高在1%以下。

就类型而言,业绩表现较好的是混合型基金。易方达如意安和一年持有A由汪玲、张振琪管理,该基金成立于去年12月,截至年中的数据来看,基金的规模为8.56亿元,资产配置中基金的占比高达93.52%。

就半年报的持仓来看,这只FOF配置了较多的易方达内部基金,包括中长期纯债基金、混合债券型一级基金、灵活配置型基金、偏债混合型基金、短期纯债基金、混合债券型二级基金等。

重仓的内部基金中,不乏易方达知名基金经理在管的产品,比如张清华的易方达裕丰回报、胡剑的易方达岁丰添利、易方达裕惠回报。此外,这只FOF还持仓了一些外部机构知名基金经理的产品,比如丘栋荣的中庚价值领航、周志硕的建信潜力新蓝筹、姜诚的中泰星元价值优选。

广发安泰稳健养老一年持有由曹建文管理,该基金成立于去年7月,截至年中的数据来看,基金的规模为8.70亿元,资产配置中基金的占比为83.66%。

就半年报的持仓来看,这只FOF配置了较多的广发内部基金,包括混合债券型一级基金、灵活配置型基金、短期纯债基金、被动指数型债券基金等,整体风格较为稳健。不过该基金有9.12%的持仓投向了股票,重仓持股包括贵州茅台、兴业银行、星宇股份、广汇物流、中航机电、恒生电子、药明康德、东山精密、中信证券、华恒生物。

此外,还有业绩表现不错的易方达如意安泰一年A,这只FOF由张浩然、张振琪管理,成立于2020年8月,今年截至三季度末收涨0.43%。截至年中的数据来看,这只FOF的规模为2.9亿元,资产配置中基金的占比高达94.27%。

就半年报的持仓来看,这只FOF配置了较多的易方达内部基金,包括混合债券型一级基金、灵活配置型基金、短期纯债基金、被动指数型债券基金、中长期纯债基金等。胡剑的易方达岁丰添利、易方达裕惠回报、杨宗昌的易方达供给改革等也在其中。此外,也有一些知名外部基金,诸如丘栋荣在管的中庚价值领航、姜诚的中泰星元价值优选、周志硕的建信潜力新蓝筹等。

(文章来源:券商中国)

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